8月21日，花旗銀行發(fā)布研報(bào)指出，美的置業(yè)在馬拉松比賽中跑出15%-20%的年增速。作為智慧地產(chǎn)制造商，美的置業(yè)進(jìn)展良好，因此維持“買入”評級，目標(biāo)股價(jià)31.8港元。

　　花旗認(rèn)為，城市升級與深耕策略為公司帶來了優(yōu)質(zhì)的土儲。通過合資和并購，公司向更高層次的城市升級的決心非常堅(jiān)定。中期業(yè)績顯示，公司在在二線、強(qiáng)二線和三線城市新增了506萬平方米的土儲，在新增總土儲面積中占比88%，但增加了兩個(gè)新的城市（溫州和洛陽）。管理層計(jì)劃在現(xiàn)有61個(gè)城市中做強(qiáng)單城市產(chǎn)能，盡量控制城市總量。此外，截至目前公司已有4個(gè)城市更新項(xiàng)目轉(zhuǎn)化為土儲，預(yù)計(jì)下半年還將轉(zhuǎn)化2個(gè)。

　　繼上半年實(shí)現(xiàn)482億元合約銷售額后，美的置業(yè)下半年約有1400億元的可售貨值，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)全年15%-20%的增長。此外，源自制造業(yè)的精細(xì)化運(yùn)營，也是美的置業(yè)一大特點(diǎn)。美的置業(yè)以保持穩(wěn)定的核心利潤率為目標(biāo)，精細(xì)化運(yùn)營，控制無效成本，低融資成本節(jié)省融資成本，從而提高ROE。

  來 源：和訊房產(chǎn)    

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