網(wǎng)貸專項(xiàng)整治四年多來(lái)，“清退”成為主流。
據(jù)最新官方公開(kāi)的數(shù)據(jù)，截至3月31日，全國(guó)實(shí)際在運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)139家。對(duì)于這些機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要么徹底“死亡”要么轉(zhuǎn)型生存。
轉(zhuǎn)型，往哪轉(zhuǎn)？怎么轉(zhuǎn)？
2019年1月，監(jiān)管部門(mén)曾下發(fā)《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見(jiàn)》(175號(hào)文)表示，要堅(jiān)決清理違法違規(guī)業(yè)務(wù)，不留風(fēng)險(xiǎn)隱患。積極引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流。2019年11月27日，《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(整治辦函〔2019〕83號(hào)，簡(jiǎn)稱83號(hào)文)出臺(tái)，據(jù)當(dāng)時(shí)銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒的說(shuō)法，一些資本實(shí)力強(qiáng)，具備一定金融科技基礎(chǔ)及良好內(nèi)控能力的機(jī)構(gòu)，推動(dòng)其主動(dòng)轉(zhuǎn)網(wǎng)絡(luò)小貸公司，個(gè)別符合條件的也可以轉(zhuǎn)消費(fèi)金融持牌金融機(jī)構(gòu)。
那么，現(xiàn)在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型情況如何？
網(wǎng)貸業(yè)務(wù)存量化解是第一步
對(duì)于想要轉(zhuǎn)型的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)而言，當(dāng)前P2P業(yè)務(wù)存量的壓降是第一步。
西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆骸叭绻f(shuō)P2P借貸余額這塊沒(méi)有做到非常好的消化，其實(shí)轉(zhuǎn)型也是很難成功的�！�
今年是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治的收官之年。據(jù)4月召開(kāi)的互聯(lián)網(wǎng)金融和網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作電視電話會(huì)議透露，截至2020年3月31日，全國(guó)實(shí)際在運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱網(wǎng)貸機(jī)構(gòu))139家，比2019年初下降86%；借貸余額下降75%；出借人數(shù)下降80%；借款人數(shù)下降62%。機(jī)構(gòu)數(shù)量、借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)21個(gè)月下降。
一位知情人士向澎湃新聞?dòng)浾咄嘎�，目前上海�?jì)劃于年底完成P2P存量業(yè)務(wù)的全部出清，每個(gè)月政府都會(huì)約談尚存P2P業(yè)務(wù)的公司，按月給定指標(biāo)要求完成壓降工作。
該知情人士稱，當(dāng)前某些網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)會(huì)以結(jié)息券的方式，鼓勵(lì)不愿提前收回借款的借款人提前結(jié)款，并鼓勵(lì)欠款人提前還款，甚至縮減一部分利潤(rùn)空間。
此前，信也科技的CEO章峰在接受采訪中表示，信也科技轉(zhuǎn)型前資金端大部分資金都來(lái)源于個(gè)人投資用戶，2018年下半年啟動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
“歷時(shí)一年多的時(shí)間，2019年10月以后，平臺(tái)促成的交易金額已經(jīng)全部由機(jī)構(gòu)合作伙伴提供�！闭落h說(shuō)。
牌照是“通行證”？
175號(hào)文下發(fā)后，能夠幫助網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小貸、助貸和導(dǎo)流業(yè)務(wù)的相關(guān)牌照迎來(lái)了需求旺季，牌照成為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)成功轉(zhuǎn)型必不可少的通行證。
上述業(yè)內(nèi)人士表示，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)獲取牌照，其實(shí)更多的還是通過(guò)收購(gòu)的方式，或者轉(zhuǎn)型過(guò)程中申請(qǐng)相關(guān)業(yè)務(wù)牌照，“不過(guò)轉(zhuǎn)型(申請(qǐng))這條路不太可能。”
他認(rèn)為：“目前主要布局的方向或者說(shuō)收購(gòu)的方向，前兩年開(kāi)始，一個(gè)是網(wǎng)絡(luò)小貸全國(guó)展業(yè)(牌照)，另外一個(gè)是助貸業(yè)務(wù)相關(guān)，這個(gè)業(yè)務(wù)鏈條上可能需要融資擔(dān)保(牌照)。”
據(jù)了解，在互金公司紛紛轉(zhuǎn)型，與銀行、信托、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展助貸業(yè)務(wù)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，一般要求互金公司提供擔(dān)保。因此，融資擔(dān)保牌照是互金機(jī)構(gòu)開(kāi)展助貸業(yè)務(wù)的一塊必備牌照。
事實(shí)上，多家美股上市的互金平臺(tái)都已拿到融資擔(dān)保的牌照，如嘉銀金科(NASDAQ:JFIN)、信也科技(NYSE：FINV)、樂(lè)信(NASDAQ：LX)、小贏科技(NYSE：XYF)、趣店集團(tuán)(NYSE：QD)、360金融(NASDAQ:QFIN)等。
而網(wǎng)絡(luò)小貸、消費(fèi)金融是當(dāng)前網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的主要方向。
“這是因?yàn)檫^(guò)去網(wǎng)貸業(yè)務(wù)模式下的資產(chǎn)端，和網(wǎng)絡(luò)小貸、消費(fèi)金融比較類似，目標(biāo)客群類似，資產(chǎn)質(zhì)量相似，獲客、風(fēng)控和運(yùn)營(yíng)的方式也相似。”上述業(yè)內(nèi)人士對(duì)澎湃新聞?wù)f道。
另一位業(yè)內(nèi)人士向澎湃新聞表示，當(dāng)前趣店、PPmoney、宜人貸等企業(yè)都有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。也有類似嘉銀金科的企業(yè)，通過(guò)關(guān)聯(lián)公司持有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。
還有網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)直接轉(zhuǎn)型成小貸公司。
2019年11月27日，《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(83號(hào)文)出臺(tái)，表示網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司，有明確的資本金要求。對(duì)小貸公司的資本要求必須為實(shí)繳貨幣資本。其中，單一省級(jí)區(qū)域經(jīng)營(yíng)的小貸注冊(cè)資本不低于0.5億元；全國(guó)經(jīng)營(yíng)的小貸公司的注冊(cè)資本不低于10億元；而且，首期實(shí)繳貨幣資本不低于5億元，不低于轉(zhuǎn)型時(shí)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)借貸余額1/10的要求。
根據(jù)廈門(mén)市地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)，5月13日，廈門(mén)地方金融監(jiān)管局發(fā)布了兩則關(guān)于P2P網(wǎng)貸公司轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的通知，同意廈門(mén)禹洲啟惠網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)有限公司(下稱“禹洲啟惠”)與廈門(mén)海豚金服網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(下稱“海豚金服”)轉(zhuǎn)型為單一省級(jí)區(qū)域經(jīng)營(yíng)的小額貸款公司，這意味著這兩家P2P機(jī)構(gòu)正式獲準(zhǔn)向小貸公司轉(zhuǎn)型。
但陳文認(rèn)為，現(xiàn)在，網(wǎng)絡(luò)小貸的杠桿監(jiān)管各方面的一些政策還不是很明確，目前從實(shí)際效果來(lái)看，很難支持頭部P2P機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。
更具實(shí)力的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)也能直接申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照，例如2020年4月中國(guó)平安旗下陸金所申請(qǐng)?jiān)O(shè)立了平安消費(fèi)金融公司(平安消金)，并獲得銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)的消費(fèi)金融牌照。
6月30日，平安消金在上海發(fā)布旗下首款個(gè)人循環(huán)消費(fèi)信用貸款產(chǎn)品“平安小橙花”，集貸款與支付功能于一體。
除平安消金外，樂(lè)信當(dāng)前的“樂(lè)卡”、“分期樂(lè)”等主要產(chǎn)品也聚焦于消費(fèi)金融領(lǐng)域。
不過(guò)，在具體的轉(zhuǎn)型過(guò)程中，瞄準(zhǔn)單一業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型并不常見(jiàn)，更多的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)是多方位發(fā)力，同時(shí)申請(qǐng)各類牌照，獲得合規(guī)化經(jīng)營(yíng)權(quán)。
機(jī)構(gòu)資金的獲取
持牌，除了合規(guī)化經(jīng)營(yíng)外，最終目標(biāo)是獲取機(jī)構(gòu)資金。
一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎�，拿牌照其�?shí)等于是某種程度上被認(rèn)可，可以增加在獲得機(jī)構(gòu)資金時(shí)候的談判成本。
如何獲得更多的機(jī)構(gòu)資金？另一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，加快助貸業(yè)務(wù)合作，提高機(jī)構(gòu)資金比例，其實(shí)說(shuō)到底是要解決持牌傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在消費(fèi)金融領(lǐng)域的短板和不足，幫助他們解決獲客、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)、貸后方面的痛點(diǎn)。這背后就需要在獲客渠道、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)控能力、貸后管理等等方面下功夫。
據(jù)該業(yè)內(nèi)人士透露，目前也只有頭部平臺(tái)已經(jīng)完成或接近完成100%機(jī)構(gòu)資金，但也不排除有些網(wǎng)貸業(yè)務(wù)體量巨大的機(jī)構(gòu)剛剛開(kāi)始轉(zhuǎn)型的探索。
路漫漫其修遠(yuǎn)兮，網(wǎng)貸轉(zhuǎn)型任重而道遠(yuǎn)。
“我個(gè)人認(rèn)為除了頭部這幾家，有些很早就開(kāi)始轉(zhuǎn)型，但是其他的我都不認(rèn)為能行得通，大部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)沒(méi)有什么轉(zhuǎn)型，就結(jié)束掉它的使命，就退出它的歷史舞臺(tái)�！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士稱。
陳文則認(rèn)為，中國(guó)的網(wǎng)貸行業(yè)最大的價(jià)值還是在于培養(yǎng)了一群線上理財(cái)習(xí)慣的客群，以及線上借款的客群。在這一撥互聯(lián)網(wǎng)金融整頓之后的金融科技時(shí)代，其實(shí)更多是實(shí)力玩家的陣營(yíng)。
他指出，在網(wǎng)上助貸這塊，比如騰訊系、阿里系、360系、百度系以及頭條系，全都在布局助貸，幫助金融機(jī)構(gòu)獲客。從線上流量看的話，(互聯(lián)網(wǎng)企業(yè))是具有一定的優(yōu)勢(shì)的，同時(shí)也是相對(duì)比較具有數(shù)據(jù)實(shí)力，比如幫助銀行做錢(qián)包。
那么，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)是否還有備案的可能性？
“基本沒(méi)可能，”陳文表示，“P2P備案的可能性越來(lái)越低，對(duì)于剩余的平臺(tái)，擁抱監(jiān)管進(jìn)行整改并積極轉(zhuǎn)型成為務(wù)實(shí)之舉。”
來(lái) 源： 澎湃新聞網(wǎng)
編 輯：liuy
