深陷債務(wù)危機(jī)的泰禾,在宣布要引入戰(zhàn)投兩個(gè)月半后,終于等來(lái)了“白衣騎士”。7月31日早間,泰禾集團(tuán)發(fā)布公告,泰禾投資擬將其持有的泰禾集團(tuán)19.9%股份轉(zhuǎn)讓給海南萬(wàn)益,轉(zhuǎn)讓總價(jià)約為24.3億元。海南萬(wàn)益為萬(wàn)科100%持股的全資子公司。
泰禾“白衣騎士”露面
泰禾“缺錢”,這是眾所周知的事情,據(jù)其2019年年報(bào)披露,已到期未付借款金額為235.58億元,尚未支付的罰息為6.40億元,因訴訟糾紛被司法凍結(jié)的銀行存款為2.39億元。
為了解決前所未有之困局,2020年5月,泰禾方面?zhèn)鞒鲆霊?zhàn)投的聲音。從華潤(rùn)、金茂,到廈門建發(fā)、廈門國(guó)貿(mào),一個(gè)又一個(gè)名字被提起,又都一一落空。直到早間的公告,第一次揭開了“白衣騎士”的面紗。
公告披露,泰禾投資、泰禾集團(tuán)實(shí)際控制人黃其森先生與海南萬(wàn)益管理服務(wù)有限公司于2020年7月30日簽署了《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》,泰禾投資擬將其持有的泰禾集團(tuán)19.9%股份轉(zhuǎn)讓給海南萬(wàn)益,轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股人民幣4.9元,對(duì)應(yīng)總對(duì)價(jià)約為人民幣24.3億元。
工商信息顯示,海南萬(wàn)益是萬(wàn)科的全資子公司,成立于2020年5月29日,注冊(cè)資本1000萬(wàn)元,距今成立剛滿2月。
記者了解到,目前泰禾集團(tuán)第一大股東為泰禾投資,持股48.97%,實(shí)際控制人為黃其森。第二股東為葉荔,持股12.05%,葉荔與黃其森為夫妻關(guān)系,即泰禾投資的一致行動(dòng)人。這也意味著,若交易成功,萬(wàn)科將通過(guò)全資子公司持有泰禾集團(tuán)19.9%的股權(quán),超過(guò)葉荔,晉升為第二大股東。
想交易成功泰禾得先“達(dá)標(biāo)”
當(dāng)然,一向以穩(wěn)健著稱的萬(wàn)科,盡管愿意入局泰禾,但卻不愿意大包大攬。
公告稱,為避免任何疑義,泰禾投資、泰禾集團(tuán)系獨(dú)立經(jīng)營(yíng)主體,其應(yīng)以其全部資產(chǎn)對(duì)各自的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任,并完成其債務(wù)重組事項(xiàng)。萬(wàn)科不對(duì)泰禾投資、泰禾集團(tuán)及黃其森的經(jīng)營(yíng)及債務(wù)等承擔(dān)任何責(zé)任,亦無(wú)任何責(zé)任為前述相關(guān)各方提供任何增信措施或財(cái)務(wù)資助。
同時(shí),萬(wàn)科方面對(duì)此次交易設(shè)置了相當(dāng)嚴(yán)格的前提條件。
第一,泰禾集團(tuán)需制定債務(wù)重組方案并與債權(quán)人達(dá)成一致,債務(wù)重組方案能支持泰禾恢復(fù)正常生產(chǎn)和可持續(xù)經(jīng)營(yíng),并且該債務(wù)重組方案能得到泰禾與萬(wàn)科的一致認(rèn)可。
第二,萬(wàn)科要對(duì)泰禾集團(tuán)和泰禾投資完成法律、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等盡職調(diào)查,且各方已就盡職調(diào)查中所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題的解決方案及擬議交易的方案達(dá)成一致,不存在影響擬議交易的重大問(wèn)題。同時(shí),泰禾集團(tuán)和泰禾投資的資產(chǎn)、債務(wù)及業(yè)務(wù)等不存在影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重大問(wèn)題或重大不利變化。
換句話說(shuō),只有泰禾先化解好自身的債務(wù)危機(jī),萬(wàn)科才會(huì)以戰(zhàn)投身份入局。
“這是萬(wàn)科向行業(yè)伙伴伸出積極援手的投資行為,我們希望協(xié)助泰禾走出困境,逐步恢復(fù)其正常經(jīng)營(yíng)秩序。但此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓能否最終達(dá)成取決于相關(guān)先決條件能否滿足,仍然存在不確定性!比f(wàn)科方面向北京日?qǐng)?bào)客戶端記者表示。
泰禾股價(jià)開盤見漲
受到早間萬(wàn)科擬入股泰禾消息的利好,7月31日開盤,泰禾股價(jià)就出現(xiàn)上漲。
萬(wàn)科看中了泰禾什么?這是公告披露后很多人的疑問(wèn)。畢竟,與“并購(gòu)之王”融創(chuàng)不同,過(guò)往萬(wàn)科很少出現(xiàn)在大中型房企的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中。
也許,土地儲(chǔ)備是泰禾不錯(cuò)的資產(chǎn)。泰禾集團(tuán)2019年財(cái)報(bào)顯示,公司土地儲(chǔ)備面積為1303.98萬(wàn)平方米,總建筑面積3270.14萬(wàn)平方米,剩余可開發(fā)建筑面積1011.5萬(wàn)平方米。這些土儲(chǔ)主要集中在京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角、福建和華中區(qū)域。截至2019年年底,泰禾集團(tuán)有八十余個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目,這其中僅有三分之一左右已完工,其余都為在建或部分完工。
當(dāng)然,泰禾要想成功引入萬(wàn)科,要做的事情還不少。截至公告披露日,泰禾投資持有的泰禾集團(tuán)股份中,99.07%已被質(zhì)押,100%已被凍結(jié)。要想解決債務(wù)危機(jī),黃其森還得依賴自己。
來(lái)源:北京日?qǐng)?bào)客戶端
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